jueves, 1 de febrero de 2018

El modelo IS-LM al desnudo...sin secretos...como nunca lo habían contado



Estás a punto de ver un vídeo que revolucionará tu forma de entender el modelo IS-LM. Lo vamos a interrelacionar gráficamente con 5 modelos haciendo un total de 6 gráficos. Vamos a integrar:
- Mercado monetario
- IS-LM
- Mercado de trabajo
- Función de producción de las empresas
- Oferta y Demanda agregadas
- ......

¿vamos?



jueves, 18 de enero de 2018

Un colombiano ha ganado millones vendiendo plátanos con queso y cobrando en Bitcoin













Comprendemos perfectamente en esta página el interés que despierta en vosotros el Bitcoin de modo que teníamos que contaros esto:



Yimi Arley Escobar es un vendedor ambulante de la ciudad de Armenia, Quindío, y encontró en el Bitcoin una forma de innovar y potenciar su negocio de venta de plátanos con queso.
Se dice que los colombianos son vivos y cuando se trata de innovar no se quedan atrás.
Hace dos años Yimi pasaba por una difícil situación familiar y económica y un amigo se le acercó para contarle sobre el futuro económico del mundo: el bitcoin.
Luego de la charla de su amigo se decidió a invertir y arrancó con un valor aproximado de $732.000 pesos lo que le alcanzó para adquirir medio bitcoin.
En ese momento la moneda tenía un valor de 500 dólares y hoy ha multiplicado, por mucho, su valor, fijándose en  $15.282 dólares.

elquindiano.com
Yimi le indicó a Semana que:
“Llevar el valor de la venta al valor de la cibermoneda es sencillo porque lo hago a través de una aplicación llamada Satochi y que me convierte pesos a Bitcoin en tiempo real y con la tasa de cambio vigente”
Alrededor de 3 maduros se venden al día con bitcoin, sin embargo asegura que esto le ha traído muchos beneficios, pues su historia se ha replicado y ahora llegan más personas a su puesto de ventas.
En su puesto de comida, Yimi tiene diario un total de 160 plátanos maduros, los cuales vende en $3.000 con queso, a $5.000 con chicharrón, y a $7.000 con pollo, carne, chicharrón y queso.
El 17 de noviembre, El Tiempo habló con Yimi y él expresó que:
“Aproximadamente, cuando estaba a 612 dólares (el bitcoin) un plátano valía como 2.500 y este jueves haciendo la conversión, la hice como a 7.500 dólares, ya ese plátano estaba en el valor de 30.000“.
Con el precio del bitcoin hoy, un plátano de $3.000 pesos colombianos, un extranjero que pague con bitcoin puede estar pagando un valor aproximado de $60.000 pesos.
El Bitcoin es una moneda virtual e intangible que se ha hecho muy famosa en los últimos meses, pues esta moneda sólo existe de alguna manera en la red (no puede ser retirada como normalmente se hace con el dinero desde un cajero).
El valor del Bitcoin se fija según la oferta y la demanda, lo que quiere decir que este cambia de valor constantemente.
En cuanto la legalidad de esta moneda, se afirma que “Bitcoin es legal en aquel lugar que la acepten como medio de pago en una transacción”.

domingo, 14 de enero de 2018

Los cortes de agua por impago son ilegales



Hola amigos, aquí Borja Montaño. Creo que, sin duda es de interés para la economía doméstica conocer lo siguiente:

Una sentencia del Tribunal Supremo de noviembre de 2015 confirma que el servicio de agua es una tasa, no una tarifa, por lo que el corte del servicio es ilegal. Desde la Red Agua Pública denuncian que las empresas adjudicatarias no están aplicando el mandato judicial y reclaman que éstas financien un fondo de acción social.

El pasado 27 de enero, operarios del Canal de Isabel II, empresa pública madrileña y adjudicataria del servicio de suministro de agua en Cáceres, cortaron el agua a más de 400 familias por impago en esta ciudad, a bloques enteros de viviendas. Entre los afectados, personas como Pilar Petrovic, de 70 años, que, con su pensión de 360 euros, vive ella y su hija, parada y sin prestación, según retrata el diario Hoy.es. El día siguiente, la empresa pública madrileña rectificaba, restaurando el servicio y anunciando la firma de un convenio con el Ayuntamiento cacereño. El acuerdo supone que antes de proceder a cualquier corte de agua en viviendas, se notifique al área de Servicios Sociales del Ayuntamiento para que éste compruebe que los afectados no se encuentren en situación de vulnerabilidad, en cuyo caso se aplicarían los fondos municipales. Ningún regalo.
Desde la Red Agua Pública subrayan que varias sentencias judiciales que ya han creado jurisprudencia confirman que el servicio de suministro de agua, ya sea con empresa privada o pública, y al ser un bien básico gestionado por un monopolio, es una “tasa”, no un precio privado, según confirma la resolución ante el recurso de casación 4091/2013. ¿La diferencia? En el caso de las tasas, no se puede cortar el servicio aunque haya impago.
“El lobby del agua no está aplicando este mandato jurídico y, de nuevo, está intentando confundir a los municipios”, explica una nota de prensa de la Red Agua Pública en referencia a la I Jornada de Medidas de Acción Social en el Sector del Agua, organizadas por la Asociación de Abastecimientos de Agua y Saneamientos de Andalucía (ASA), entre cuyos principales socios figura Fomento Construcciones y Contratas (FCC), empresa actualmente investigada por el caso Acuamed, sobre comisiones y sobrecostes millonarios –hasta 227 millones de euros según las últimas informaciones– en los contratos de la empresa pública dirigidos a la gestión del agua en la Comunidad Valenciana. Durante el encuentro, la Federación Andaluza de Municipios y Provincias (FAMP) ha firmado un protocolo con ASA para “promover mecanismos sociales que garanticen el agua a las familias”, según anunciaron desde la institución. Entre los mecanismos a estudiar: el fraccionamiento del pago, bonificaciones tarifarias o fondos de acción social a fondo perdido a cargo de los Ayuntamientos y empresas públicas. Coste cero para las empresas privadas concesionarias del servicio de suministro de agua.
“Sorprende que justo ahora estén ‘dispuestos’ a hablar de esto cuando hasta ahora han defendido los cortes y los costes de enganche frente a la FEMP [Federación Española de Municipios y Provincias]”, apunta Paco López, portavoz de Red Agua Pública. Para Paco, el cambio de actitud “sólo tiene la finalidad de seguir confundiendo a nuestros municipios justo en el momento en que los tribunales han aclarado la situación y justo cuando Ayuntamientos como el de Córdoba o Puerto Real ya han reglamentado el corte 0”.
Desde la red anuncian que en muchos municipios ya se está llevan a Pleno el Pacto Social por el Agua, que contempla la prohibición de los cortes de suministro aunque haya impagos. El pasado 22 de octubre, el Parlamento de Andalucía también aprobó una propuesta de ley por la que se prohíben los cortes de agua y se garantiza el suministro de entre 60 y 100 litros al día por persona en caso de impago justificado –cumpliendo lo establecido por Unesco en cuanto al derecho a agua–, aunque, según apuntan desde la red, desde entonces aún no se ha desarrollado la nueva normativa. En Asturias, Murcia y Galicia se han creado plataformas de la Red de Agua Pública para trabajar en esta dirección. También el Ayuntamiento de Gijón está tramitando un acuerdo por el que la empresa pública de agua garantizará el suministro aún en caso de impago con mínimos de 100 litros al día por persona.

Modelo público, modelo privado y derecho al agua

“Las empresas públicas se están poniendo las pilas gracias al Pacto del Agua, mientras las privadas siguen haciendo cortes de suministro, por eso el lobby tiene miedo a evidenciar que existen muchas diferencias entre el modelo público y privado”, señalan desde la Red Agua Pública, y añaden que “lo de FCC evidencia la convivencia entre los poderes y el oligopolio de la privatización de agua”.
Desde la Red Agua Pública apuestan por un modelo de gestión en el que el corte de agua por impago no se produzca en los casos en los que la Concejalía de Servicios Sociales justifique la incapacidad de pago del abonado. En esos casos, según el modelo de la red, el coste del suministro será sufragado por un Fondo de Acción Social, pero que vaya con cargo a los beneficios de la empresa adjudicataria.

Otro de los puntos que defienden es que, para la contratación del servicio, seasuficiente con el empadronamiento o censo. “Los problemas de impago de alquiler o de propiedad no deben ser problema del operador de agua, sino de los juzgados”, apuntan desde la red.

lunes, 1 de enero de 2018

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El sistema económico del futuro



A los economistas nos gusta predecir el futuro. Es una enfermedad profesional. A pesar de que lo hemos hecho siempre muy mal y hemos cometido graves errores, no nos dejamos arrastrar por el desánimo y seguimos intentándolo. Aquí lo vamos a hacer de nuevo, pero, sirva este comentario de aviso, no conviene que se conceda a esta página más credibilidad que la que se concede al horóscopo de un astrólogo o a las revelaciones de un quiromántico.

Si los sistemas económicos tienen relación con el grado de conocimiento acumulado por una sociedad, es posible que estemos a las puertas de un nuevo sistema económico substancialmente diferente de los anteriores. Los conocimientos científicos y tecnológicos están avanzando en todos los campos a una velocidad sin precedentes históricos. Y también se está acortando el lapso de tiempo que pasa entre el anuncio de un invento y su aplicación y uso masivo.   Además, las nuevas tecnologías de la información y la comunicación, la informática e Internet, son avances extraordinarios que están dirigidos precisamente al tratamiento, acumulación y transmisión de informaciones por lo que se facilita aún más el aumento y difusión del conocimiento humano.

Al igual que la imprenta, abaratando los libros, promovió que mucha gente leyera, Internet, abaratando los costes de publicación y difusión, está promoviendo que mucha gente escriba. La expresión "comunicación de masas" tiene un nuevo sentido desde la popularización de Internet;  hasta ahora significaba comunicación "de pocos a muchos", ahora significa "de muchos a muchos". Cuando se bucea al azar por Internet resulta asombroso constatar la cantidad y la calidad de los individuos que publican páginas web. Digo calidad de los individuos, no de las páginas. Quiero decir que es asombroso comprobar que hay centenares de miles de páginas escritas por adolescentes, o por pequeños empresarios, o por simples aficionados que nunca hubieran escrito o publicado ni una sola línea en su vida de no ser por Internet.

La imprenta permitió que algunos líderes -políticos o religiosos- descontentos con gobiernos absolutistas obtuvieran apoyos masivos y promovieran revoluciones; Internet facilita de forma extraordinaria que los ciudadanos puedan manifestar su opinión directamente a los gobernantes.

El abaratamiento de las comunicaciones es tal que, por el precio de un periódico, se puede enviar el texto completo de El Quijote a una lista de miles de personas, distribuidas por todos los rincones del mundo, que lo recibirán en pocos minutos. Y el abaratamiento de las comunicaciones significa también abaratamiento del comercio. El comercio electrónico pone hoy al alcance de cualquier persona ofrecer sus productos o servicios a cualquier parte del globo.

Internet y el comercio electrónico puede tener efectos positivos y negativos desde el punto de vista de los países en desarrollo. Por una parte, las nuevas tecnologías tienen un efecto equilibrador. Cualquier fabricante de alfombras de Túnez puede poner una página web que tendrá los mismos colores, el mismo tamaño y estará a la misma distancia del teclado del consumidor que el departamento de alfombras de los almacenes Harrods de Londres; y además a un precio asequible a cualquier pequeño empresario. Pero, por otra parte, puede tener también un efecto de profundización de las diferencias económicas. Lo que está ocurriendo es que los países ricos y las grandes multinacionales se han apresurado a usar las nuevas tecnologías, aumentando así, una vez más, las diferencias entre los grandes y los pequeños, ricos y los pobres.

Mirando al sistema económico del futuro, no vemos razones para que desaparezca el viejo conflicto entre el individuo y el estado, pero sí para que cambie de manera substancial. Es posible que el individuo sea cada vez más libre de "perseguir su felicidad"; pero en esa libre persecución es previsible que haya muchos perdedores que caigan por el camino. Parece muy conveniente pues que el estado tenga capacidad para intervenir y ayudar a los más atrasados, que coja parte de los beneficios que se consiguen gracias al conocimiento acumulado durante toda la historia de la humanidad y los redistribuya entre todos. Eso no va a cambiar o, en cualquier caso, habrá muchos que así lo demanden.

Pero ese estado tiene que cambiar también de forma substancial. Si las empresas son multinacionales y los beneficios son globales, la redistribución también debe ser global. Las instituciones y organismos públicos de carácter internacional están creciendo en número, en tamaño, en diversidad, en efectividad... y en agresividad. Podemos interpretar estos fenómenos como el surgimiento de un imperio, de un gobierno mundial. Y eso significa el debilitamiento de los viejos estados e imperios.

Todos estos fenómenos son tan diferentes a todo lo que ha conocido el ser humano en su historia que permiten considerar que la organización económica que está surgiendo será un sistema completamente distinto a todos los anteriores. Ojalá que sea mejor.

miércoles, 27 de diciembre de 2017

El Gobierno firma la subida del salario mínimo para llegar a 850 euros en 2020



El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, ha firmado este martes con los agentes sociales el acuerdo que situará el Salario Mínimo Interprofesional (SMI) en 850 euros en 2020, desde los 707,6 euros actuales, lo que arrojará una subida del 20% en cuatro años.

Para 2018, el SMI subirá un 4% hasta los 735,9 euros en 14 pagas y el resto de ejercicios se irá incrementando progresivamente hasta esos 850 euros. Así, crecerá el 5% para 2019, a 773 euros; y un 10% en 2020, hasta los mencionados 850 euros.


Eso sí, las subidas quedan supeditadas a que se crezca por encima del 2,5% anual y que se creen más de 450.000 empleos por ejercicio.

“Es un acuerdo razonable y sostenible”, planteó tras la firma el presidente. “No queremos que nadie quede atrás”, siguió. “Es un acuerdo de país que avanza en la igualdad del empleo”, dijo.

En un acto en Moncloa, Rajoy y la ministra de Empleo, Fátima Báñez, han rubricado el acuerdo con los secretarios generales de CCOO y UGT, Unai Sordo y Pepe Álvarez, y los presidentes de CEOE, Juan Rosell, y Cepyme, Antonio Garamendi.

El presidente del Gobierno ha afirmado que el diálogo social está dando “buenos frutos” y que la creación del empleo “es y sigue siendo el principal objetivo de la legislatura”. “Queremos que la recuperación llegue a todos los hogares y a todos los salarios, especialmente a los más bajos y por eso vamos a mejorar los salarios”, lanzó.

Más de medio millón de beneficiados

Según señaló Báñez el pasado martes, el incremento para el año que viene afectará a 533.978 trabajadores, el 3,5% de los afiliados al régimen general de la Seguridad Social, y aumentará la recaudación en 33,22 millones de euros.

No obstante, Rajoy recordó de que estas subidas estarán siempre condicionadas a que se registre cada año un crecimiento del PIB real superior al 2,5% y un aumento de la afiliación media superior a las 450.000 personas. “Son límites muy prudentes”, lanzó Rajoy, afirmando que se crece por encima de esas cifras.

Las mejoras quedan supeditadas a un crecimiento superior al 2,5% y que se den 450.000 nuevos afiliados al año

Por su parte, el presidente de la Confederación Española de Organizaciones Empresariales (CEOE), Juan Rosell, ha afirmado que el acuerdo es bueno para que “la mejora se empiece a sentir”. El presidente de Cepyme, Antonio Garamendi, ha afirmado que se pone en valor el diálogo social, que es “clave”, aunque ha recordado que el empleo que se crea en España lo están creando la empresas y los empresarios españoles, por lo que cree que hay que “cuidar especialmente a las empresas y hablar de productividad y competitividad”.

Desde los sindicatos, los secretarios generales de CC.OO., Unai Sordo, y de UGT, Pepe Álvarez, han manifestado su satisfacción por firmar este acuerdo y han asegurado que lo ven desde una perspectiva de “más acuerdos, más diálogo y más contratación”.

domingo, 24 de diciembre de 2017

Los efectos macroeconómicos de la navidad




















La navidad produce un impacto económico considerable, se habla mucho del que microeconómicamente nos puede causar a cada uno de nosotros como individuos (que puede ser malo) y se habla muy poco del efecto que puede generar a la economía en su conjunto (que es bueno). A mi personalmente me encantan, son fechas que disfruto con la familia y haciendo regalos de modo que voy a exponer las cuestiones macroeconómicas. ¿En qué nos ayuda la navidad?:

- Se produce un aumento considerable del consumo
- De lo anterior se desprende un aumento del empleo

Sin embargo, se pueden exponer algunos efectos poco deseables, por ejemplo:

- Se generan tensiones al alza en los precios de determinados productos por el aumento de la demanda
- El shock es transitorio, de modo que en Enero las cosas vuelven a su cauce, lo que hace que todo el empleo creado se destruirá de nuevo

Felices fiestas
Borja Montaño
Ciencia Económica

sábado, 9 de diciembre de 2017

Los principales modelos macroeconómicos




Son modelos teóricos que intentna describir el comportamiento agregado o global de una economía en el corto plazo, y donde se discuten los efectos que las diferentes medidas de política tienen sobre las principales variables macroeconómicas. 

MODELO BÁSICO DE DEMANDA AGREGADA O MODELO IS-LM. 
Así, tras examinar el modelo macroeconómico keynesiano más simple: el modelo renta-gasto, la introducción del dinero y del tipo de interés nos permite analizar el modelo IS-LM, dedicando una especial atención a los efectos de las políticas monetaria y fiscal.
El modelo anterior se completa en el caso de la economía cerrada, mediante la introducción del mercado de trabajo y, en general, el lado de la oferta agregada. Para ello se consideran sucesivamente los dos modelos alternativos que han caracterizado el desarrollo de la teoría macroeconómica: el keynesiano y el clásico, discutiéndose en ambos casos los efectos, tanto de las políticas monetaria y fiscal como de las políticas de oferta. 
NUEVA MACROECONOMÍA KEYNESIANA, caracterizado por la existencia de competencia imperfecta en los mercados de trabajo y bienes. 
Posteriormente, se introduce el sector exterior, en un primer momento sólo en el modelo de demanda agregada, lo que da lugar al denominado MODELO MUNDELL-FLEMING y, a continuación, se completa dicho modelo mediante el análisis de la oferta agregada en términos del modelo de “Nueva Macroeconomía Keynesiana ”
FENÓMENO DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO: examina de manera simple las principales fuentes del crecimiento: la acumulación de capital y el progreso tecnológico 

EL MODELO BASICO DE DEMANDA AGREGADA
Un modelo sencillo de determinación del nivel de renta: el modelo renta-gasto
- Supuestos básicos del modelo
- Demanda agregada y producción de equilibrio
- La función de consumo en el modelo renta- gasto: el multiplicador
- La función de inversión en el modelo renta-gasto
- El modelo renta- gasto con sector público: efectos de la política fiscal

EL MODELO IS-LM
- Equilibrio en el mercado de bienes: la curva IS
- Equilibrio en los mercados de activos: la curva LM
- Equilibrio en los mercados de bienes y activos: el modelo IS-LM
- La política monetaria y la política fiscal en el modelo IS-LM
- El nivel de precios en el modelo IS-LM: la curva de demanda agregada

LA OFERTA AGREGADA Y LA POLÍTICA MACROECONÓMICA

EL MODELO KEYNESIANO
- La función de producción agregada
- El mercado de trabajo
- La curva de oferta agregada
- El modelo keynesiano completo: políticas monetaria, fiscal y de oferta

EL MODELO CLÁSICO
- El mercado de trabajo en el modelo clásico
- El modelo clásico completo: políticas monetaria, fiscal y de oferta
- Modelo clásico y modelo keynesiano: análisis comparado

MODELO MACROECONÓMICO EN COMPETENCIA IMPERFECTA: LA NUEVA MACROECONOMÍA KEYNESIANA
- Ecuación de salarios
- Ecuación de precios
- Ecuación de empleo
- La curva de oferta agregada
- Funcionamiento del modelo

LA ECONOMIA ABIERTA

DEMANDA AGREGADA Y ECONOMÍA ABIERTA
- Balanza de pagos y mercados de cambios
- Los mercados de bienes y activos en la economía abierta
- Introducción de los movimientos de capitales: el modelo Mundell-Fleming
- Efectos de las políticas económicas

OFERTA AGREGADA Y ECONOMÍA ABIERTA
- La curva de demanda agregada
- La curva de oferta agregada
- Efectos de las políticas económicas

CRECIMIENTO ECONÓMICO

INTRODUCCIÓN A LAS TEORÍAS DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO
- Los hechos estilizados del crecimiento
- Las fuentes del crecimiento económico
- Acumulación de capital
- Progreso tecnológico

domingo, 3 de diciembre de 2017

Por qué el Premio Nobel de Economía Joseph Stiglitz cree que se deben prohibir los bitcoins

Ver vídeo
Antes que nada quizás te interese: 

La advertencia no es nueva, pero esta vez viene de la boca de una de las voces más autorizadas de la economía mundial.
Joseph Stiglitz, 74 años, Premio Nobel de Economía en 2001 y ex economista jefe del Banco Mundial, no se anda con vueltas.Joseph Stiglitz
En medio del furor por la criptomoneda bitcoin, que esta semana superó la barrera de los US$10.000, las dudas sobre su estabilidad y los llamados a la cautela van in crescendo.
En una entrevista con el programa Business Daily del Servicio Mundial de la BBC, el economista estadounidense explicó por qué cree que el bitcoin debería ser prohibido.
"¿Por qué la gente quiere bitcoins? ¿Por qué la gente quiere una moneda alternativa? La verdadera razón por la cual la gente quiere una moneda alternativa es para participar en actividades viles: lavado de dinero, evasión fiscal".
"Lo que realmente deberíamos hacer", señaló, "es exigir la misma transparencia en las transacciones financieras con bitcoins que la que tenemos con los bancos". Si así se hiciera, cree, el mercado del bitcoin "simplemente colapsaría".

El polémico "oro digital"

El llamado "oro digital" creció más de 1.200% en el último año y muchos analistas creen que podría constituir la mayor burbuja financiera de la historia.
A diferencia de las monedas convencionales, las criptomonedas no están reguladas por los gobiernos, los grandes bancos o los fondos de inversiones, sino por inversionistas privados.
Bitcoin
Se puede acceder a ellas desde cualquier lugar con una conexión a internet, a través de las firmas de intercambio o vendiendo productos o servicios a cambio de ellas, aunque la mayoría las usan como inversión.
"No hay transparencia sobre quién está involucrado en qué transacción y para qué", se lamenta Stiglitz, "hay monedas muchos más estables como el dólar y la libra, entonces te tienes que preguntar por qué la gente va al bitcoin".
"Es porque no quieren ningún tipo de supervisión como tenemos en nuestro sistema bancario", agrega, "y lo que realmente temen es que vayamos a lo digital, al dinero electrónico, con aún más supervisión y ahí la capacidad de participar en el lavado de dinero sería aún más difícil"
¿Qué es el bitcoin?: a menudo descrita como una criptomoneda, es una moneda que existe de manera virtual. Una versión en línea del dinero en efectivo.
BitcoinsDerechos de autor de la imagenGETTY IMAGES
Image captionCada bitcoin es un archivo en una computadora que se almacena en una "cartera digital" de un teléfono inteligente o un ordenador.
¿Cómo funciona?: Cada bitcoin es un archivo en una computadora que se almacena en una "cartera digital" de un teléfono inteligente o un ordenador. Cada transacción se registra en una lista pública llamada la blockchain, por lo que no es posible gastar una moneda que no es propia.
¿Cómo se consigue?: Hay tres maneras principales de conseguir bitcoins: comprándolos con dinero "real"; vender productos o servicios que se paguen con bitcoins y adquirirlas a través de nuevas empresas que hacen sus propias monedas virtuales.
¿Cómo se valorizan?: Los bitcoins son valiosas porque la gente está dispuesta a intercambiarlas por bienes y servicios reales, e incluso dinero en efectivo.

El efecto de las regulaciones

Stiglitz considera que lo que "realmente está impulsando" el mercado de bitcoins es la implementación de regulaciones más fuertes en el sector bancario: "Lo que tenemos que hacer es exigir más transparencia y simplemente colapsará".
Y opina que no es imposible de suprimir. Lo que hay que hacer es "decir que transferir bitcoins a dólares o libras no es legal y decir que las empresas como Microsoft no pueden aceptar bitcoins, ni se pueden comprar activos ni bienes raíces".
"Estoy muy a favor de tener dinero digital electrónico, la pregunta es por qué necesitamos una moneda alternativa, cuál es el problema que estamos tratando de resolver. ¿Nosotros como sociedad, debemos permitir eso? En mi opinión, no".

jueves, 23 de noviembre de 2017

Carta a A. Smith: En defensa de la usura, Bentham



En marzo de 1787 Jeremy Bentham, el más conspicuo de los utilitaristas, le envío una carta a Adam Smith, quien, ¡sorpresas te da la vida!, estaba a favor de que se promulgaran leyes contra la usura, con el fin de evitar que la gente se endeudara a tasas de interés que, tarde o temprano, no iban a poder pagar. En su carta, que fue incluida, en 1790, en su libro En defensa de la usuraBentham se opuso a tales leyes, por considerar, correctamente, que una cosa es el cobro de lo que, para algunos, resulta una tasa de interés excesiva, calificada por ellos de usurera, ¡que al final de cuentas el deudor acepta pagar!, y otra muy distinta un delito, entendido como la violación del derecho de alguien más. Quién lo hubiera dicho: Bentham, quien terminó estando a favor de un extenso e intenso intervencionismo gubernamental en la vida de las personas, defendiendo, ¡en contra de Adam Smith!, el libre mercado en materia de tasas de interés.

El primer problema con la usura, que el diccionario define como el “interés abusivo en un préstamo”, es determinar a partir de qué porcentaje el interés que el deudor debe pagar por el préstamo es abusivo. La respuesta es muy sencilla: resulta abusiva, y por lo tanto usurera, aquella tasa de interés que el deudor no está dispuesto a pagar, razón por la cual no la paga, lo cual quiere decir, y esta es la línea del razonamiento de Bentham, que, por definición, cualquier tasa de interés que alguien esté dispuesto a pagar no es usurera, independientemente de que, para alguien más, sí resulte muy elevada y no esté dispuesto a pagarla, discrepancia entre uno y otro que se debe a la valoración subjetiva de cada quien: lo que para alguno, en determinadas circunstancias, puede resultar un precio bajo, para otro, en circunstancias distintas, puede resultar un precio alto.

Lo anterior quiere decir que son los demandantes de crédito quienes deciden si una tasa de interés es usurera, o no, decisión a la que le sigue una acción en consecuencia - pedir, o no pedir, el crédito -, acción que ejercerá presión sobre la tasa de interés, ya que, si por considerarla usurera, los potenciales demandantes de crédito no actualizan su demanda (a esa tasa de interés no piden prestado), habrá una sobreoferta de crédito, que se corregirá con la baja en la tasa de interés, que no es otra cosa más que el precio del crédito, tasa de interés que, como todo precio, está sujeta a la ley de la oferta y la demanda, ley que eliminará los intereses usureros, sin necesidad de que los legisladores redacten y promulguen leyes contra la usura. Basta con las leyes de la economía, algo que muchos políticos, legisladores y demás defensores de lo políticamente correcto no entienden.

El tema de la usura puede ligarse al tema del precio justo, un asunto que ha inquietado a más de uno desde la época de los filósofos griegos, ya que una tasa de interés usurera es, desde el punto de vista de lo políticamente correcto, equivalente a un precio injusto, manera de adjetivar el sustantivo precio que no deja de tener sus problemas. ¿Cuál es el precio justo? Aquel al que se lleva a cabo la transacción, razón por la cual ni el oferente, ni el demandante, deben quejarse y afirmar que el precio al cual vendieron, o compraron, fue injusto. Si lo fue, ¿por qué accedieron a la transacción? ¡Qué rara injusticia aquella a la que la víctima accede voluntariamente!, que es precisamente a lo que se refiere Bentham al señalar que la usura es una ofensa que se comete con el consentimiento de la víctima.

Si por usura entendemos un precio excesivo por el crédito, y si por excesivo entendemos aquel precio que el consumidor no está dispuesto a pagar, ¡razón por la cual no lo paga!, ¿cuál es el problema con la usura y cuál la necesidad de, en aras del precio justo, redactar y promulgar leyes en su contra, tal y como lo proponen muchos?

Por ello, pongamos el punto sobre la i.